Ставка рефинансирования является одним из главных экономических параметров для любой страны. От него зависит состояние многих показателей финансовой системы. Поэтому какая будет ставка рефинансирования ЦБ РФ в 2019 году интересует как государственные, особенно банковские структуры, так и обычных граждан.
Содержание
Понятие и назначение ставки рефинансирования ЦБ РФ
В России показатель необходим для отражения величины, на которую Центробанк взимает годовых по текущим займам с кредитных организаций. Последние же, ориентируясь на это значение, строят политику взаимоотношения с заемщиками. Чем выше ставка, тем больше банки будут брать с клиентов за пользование кредитными средствами.
Главной целью введения ставки рефинансирования в январе 1992 года, является содействие развитию рыночной экономики и регулирование обращения денежных средств на территории страны.
Налоговым Кодексом РФ определены следующие случаи применения ставки рефинансирования:
- Пени за уплату налогов, взносов и сборов с нарушением сроков – каждый день просрочки дает величину, равную 1/300 доли ставки от суммы просрочки.
- Экономия на процентах по кредитам, рассчитываемая также из суммы займа и 2/3 ставки.
На сегодня показатель используется и во взаимоотношениях с контрагентами. Так, при отсутствии иных условий по процентам в договоре с заемщика взыскивается сумма процентов на основе ставки рефинансирования. Также параметр используется в целях налогообложения.
Таблица изменения ставки рефинансирования за предыдущие годы
Если просмотреть тенденцию изменения показателя с 2015 года, то можно заметить курс на явное снижение ставки.
| Период | Ставка, % |
| Август 2015- июнь 2016 | 11,00 |
| Июнь 2016-сентябрь 2016 | 10,50 |
| Сентябрь 2016-март 2017 | 10,00 |
| Март 2017-апрель 2017 | 9,75 |
| Май 2017-июнь 2017 | 9,25 |
| Июнь 2017-сентябрь 2017 | 9,00 |
| Сентябрь 2017-октябрь 2017 | 8,50 |
| Октябрь 2017-декабрь 2017 | 8,25 |
| Декабрь 2017-февраль 2018 | 7,75 |
| С марта 2018 | 7,50 |
Если обратиться к истории, то в 90-х годах значение показателя достигало 200%, постепенное его снижение началось в начале двухтысячных годов. Судя по последним новостям за 2018 год ставка достигнет значения в 7%.
Почему Центробанк принял решение о снижении ставки
Официальный сайт Центробанка наглядно отражает динамику на снижение значения показателя. Принимая такое решение, Совет Директоров исходил из следующих предпосылок:
- Показатель инфляции
Уже в декабре 2017 года инфляция находилась на уровне 2,5%. Главной целью Центробанка является удержание инфляции на уровне, не превышающим 4%.
- Денежно-кредитные взаимоотношения
Ставка более низкого значения содействует смягчению условий по кредитно-денежным отношениям, что является предпосылкой для роста привлекательности сбережений.
- Развитие экономики
Здесь также все взаимосвязано – рост зарплат развивает спрос на отечественную продукцию, а безработица не дает излишнего давления инфляции.
Какие прогнозы на 2019 год
Согласно мнению экспертов в 2019 году продолжится плавное снижение ставки рефинансирования. Неустойчивое положение финансового рынка, связанное с:
- изменениями цены на нефть;
- западными санкциями;
- темпами оттока денег из страны
требует очень осторожных действий со стороны Центробанка. Любой негативный сценарий может привести к повышению ставки рефинансирования, что отрицательно может отразиться на экономике страны. Немаловажную роль играет и прогноз курса доллара: при его повышении ставки также может вырасти.
Поквартальный прогноз показателя на 2019 год представлен в таблице:
| Период | Прогноз, % | Максимальное значение, % | Минимальное значение, % |
| 1 квартал | 7,00 | 7,25 | 6,50 |
| 2 квартал | 6,75 | 7,00 | 6,25 |
| 3 квартал | 6,75 | 7,00 | 6,25 |
| 4 квартал | 6,50 | 6,75 | 6,00 |
Станет ли кредитование и ипотека в Сбербанке еще более доступными зависит от политики самого банка. В любом случае сами кредитные организации останутся в выигрыше: даже если и будет незначительная заморозка значения ставки рефинансирования, особой роли для их деятельности это не сыграет. А вот для населения и предпринимателей меньшее значение показателя прямо пропорционально привлекательности для кредитования.
Еще одно экспертное мнение о планах Центробанка в отношении ставки рефинансирования в видео: